ОнлайнБанкир
Лого OnlineBankir.ru

Что такое опцион на фондовом рынке и его отличие от фьючерсов

Всем привет! Чтобы расширить свои знания о рынке торговли ценными бумагами, понять различия между рыночными механизмами, необходимо сначала узнать, что такое опционы, в чем их отличие от фьючерсных контрактов, и как они могут быть использованы для влияния на рыночные отношения.

Зарабатывание на финансовых инструментах рынка связано с множеством возможностей и разнообразных стратегий.

Оно требует профессионализма в решении сложных задач и опыта совершения торговых операций, так как представляет собой сложный перечень видов деятельности.

О производных финансовых инструментах

Так называемые деривативы (производные финансовые инструменты) являются письменными соглашениями определенного типа в отношении активов, называемых базовыми активами.

Дериватив имеет одно важное отличие от других видов контрактов: его тоже можно продать и купить, поэтому он становится ценной бумагой.

Торговля на рынке деривативов не означает перемещение самих базовых активов, она является абстрактной и обычно происходит только на бирже.

Опционы и фьючеры – это виды таких производных финансовых инструментов на рынке.

Начало срочного рынка можно соотнести с развитием сельского хозяйства.

Фермерам и владельцам перерабатывающих заводов были необходимы условия, при которых каждый из них мог бы быть застрахован от непредвиденных обстоятельств в будущем, получить компенсацию в случае неурожая или, напротив, высокую конкуренцию при хорошем урожае.

Соответственно, они вели переговоры о поставках в будущем по определенной цене, что привело к появлению фьючерсного рынка.

Опционы и фьючерсные контракты стали основой рынка, а с дальнейшим развитием финансовых отношений физическое наличие товаров перестало быть обязательным условием, а активами по таким операциям стали нефть, валюты, ценные бумаги, цветные и черные металлы.

Участники рынка – спекулянты и хеджеры.

Первые заинтересованы в перепродаже самих ценных бумаг и зарабатывании денег в процессе, в то время как вторые заинтересованы в покупке физического актива.

Соответственно, по окончании торгов спекулянты продают ценные бумаги хеджерам.

Торги проходят в режиме онлайн на различных биржах – в Москве, Нью-Йорке, а участники могут находиться в любом месте.

В любое время участники могут оценить ситуацию на рынке с помощью графиков, котировок и индикаторов в режиме онлайн. Сама торговля происходит в соответствии с графиком биржи.

Опционы и фьючерсы — в чем разница?

Опционы и фьючерсы являются наиболее популярными и ликвидными видами торговых операций.

Они имеют ряд специфических сходств: ориентация на будущее, предопределенные особенности, определенный согласованный срок истечения срока действия, а также необходимость страхования участниками убытков в случае изменения конъюнктуры рынка.

Несмотря на то, что опционы и фьючерсы являются видами одного и того же общего торгового инструмента, в механизме работы между ними есть различия.

Чтобы понять разницу, давайте рассмотрим фьючерсы и опционы: что они собой представляют и как они оба способствуют получению высоких доходов всеми участниками фьючерсного рынка.

Что такое фьючерсные контракты и как на них заработать?

Фьючерсный контракт – это контракт, по которому покупатель должен приобрести определенное количество базового актива по определенной цене в течение определенного периода времени.

Это приводит к возникновению обязательств для обеих сторон сделки.

В этом случае покупатель вносит сначала первый взнос, а затем уже полную сумму по условиям договора.

Т.е. обязательство должно быть выполнено в течение определенного периода времени, поэтому за несколько дней до даты заключения договора необходимо купить или продать.

Фьючерсная торговля – это инвестиционный процесс, при котором можно спекулировать на постоянно меняющихся рыночных котировках или стоимости самих активов.

Торговля может осуществляться двумя способами: вверх или вниз, и от этого зависит тактика игроков на фондовом рынке.

Разница между опционом и фьючерсным контрактом существенна, но иногда они действуют как связанные инструменты, так как актив опциона может быть фьючерсным контрактом.

Опционы считаются более прибыльным инструментом, но и более рискованным.

Определение опционов

Опционы – это финансовые инструменты, означающие контракт на покупку актива, но это не обязательство, а только право на покупку, которое отличается от фьючерсного контракта.

Покупатель сам решает, хочет он покупать или нет. Если он решает не делать этого, он просто считается расторгнутым в сроки, указанные в договоре.

Это означает, что опцион подразумевает неравный баланс между обязательствами и правами его участников, что отличает опцион от фьючерсного контракта.

Покупатель также имеет право купить не только в оговоренное время, но и до истечения срока его действия.

Покупатель опциона имеет право воспользоваться им или нет, а продавец не имеет права отказать в его покупке.

В этом случае покупатель платит продавцу при заключении договора премию, которая является прибылью последнего в данном виде сделки.

Опционы делятся на 2 типа: call-опционы и put-опционы. Первые дают право купить актив по установленной цене, а вторые дают право продать.

Это на сегодня все.

Делитесь информацией в соцсетях, комментируйте, ставьте оценки. Подпишитесь на обновления.

До встречи!

Оценка материала
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.