ОнлайнБанкир
Лого OnlineBankir.ru

Как производится фундаментальный анализ и для чего он нужен

Всем привет! Успех в инвестировании невозможен, если не провести фундаментальный анализ ценных бумаг перед их покупкой.

Скупка акций по принципу «все говорят, что это выгодно» приводит к краху. Нужно сравнить характеристики акций и облигаций, их параметры и пр.

Об этапах проведении фундаментального анализа, об его основных задачах мы расскажем в сегодняшней статье.

Для чего нужно проводить фундаментальный анализ

Проведение фундаментального анализа требуется инвесторам для принятия правильного решение о покупке ценных бумаг той или иной компании.

То есть инвестор решает, принесет ли акция конкретного эмитента прибыль в будущем и выгодно ли ее приобретать.

Фундаментальный анализ применяется в основном при инвестировании на продолжительный срок.

При проведении анализа инвестор оценивает реальную стоимость ценной бумаги, изучив производственные и финансовые показатели компании, выпустившей акцию или облигацию на фондовый рынок.

Прибыль владельцы ценных бумаг получают за счет роста их стоимости и за счет начисленных дивидендов.

Проведя фундаментальный анализ, инвестор выявляет – выявить недооцененные акции, стоимость которых будет расти и бумаги, которые будут приносить стабильные дивиденды.

Родоначальниками фундаментального анализа ценных бумаг считаются Бенджамин Грэхем и Дэвид Додд.

В 30-х годах 20 столетия ими была опубликована книга об анализе ценных бумаг. Авторы описали свои знания, полученные на практике.

При проведении фундаментального анализа анализируются:

  • финансовая отчетность;
  • операционные показатели: динамика производства товаров и услуг, ассортимент и др.;
  • мультипликаторы;
  • макроэкономические показатели: политические риски, стоимость сырья и др.

Где брать информацию

При проведении фундаментального анализа изучается эмитент и его ценные бумаг, внешние факторы, способные влиять на работу компании и на стоимость бумаг.

Фундаментальный анализ – процедура сложная и трудоемкая. Она под силу не каждому инвестору.

Вначале нужно определить для себя уровень анализа. Он может быть как глубоким, так и средним.

При глубоком уровне погружения в анализ изучают финансовую отчетность компании, ее дивидендную политику. Следят за новостями и аналитическими отчетами экспертов.

Инвестору предстоит самостоятельный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности компании согласно финансовой отчетности, расчет мультипликаторов.

Следует сравнить эти показатели с показателями других эмитентов либо со среднеотраслевыми показателями и принять решение о покупке ценных бумаг.

Глубокий фундаментальный анализ требует определенных знаний и наличия времени.

Информацию по финансовой отчетности можно найти на официальных сайтах компаний.

Также существует Центр раскрытия корпоративной информации, в котором можно найти отчетность всех публичных компаний.

Следует следить за новостями, в которых фигурирует та или иная компания, провести изучение аналитических отчетов экспертов.

Следует учесть, что мнения экспертов тоже бывают ошибочными.

При среднем уровне погружения в анализ, информация о компаниях изучается на специальных ресурсах. Существуют как платные, так и бесплатные варианты.

Это следующие сервисы:

  • Conomy;
  • BlackTerminal;
  • Управляющая компания «ДОХОДЪ»;
  • Smart-lab и др.

На этих площадках размещаются цифры из финансовой отчетности компаний, и инвестор получает уже готовый расчет.

Как производится фундаментальный анализ

От выбранного инвестором уровня погружения зависит то, как именно будет производиться фундаментальный анализ.

При полном погружении инвестору предстоит проведение:

  1. Макроэкономического анализа. Анализируются: мировая экономики и перспективы ее развития, политическая ситуация в стране и мире, состояние экономики государства.
  2. Отраслевого анализа. Оценивается положение компании в отрасли и перспективы развития самой отрасли, степень конкуренции, зависимость от различных факторов, существующие риски.
  3. Анализа самой компании на основе ее финансовой отчетности. Изучают размеры прибыли, себестоимости, затрат натуральных показателей и пр.

Без специальных знаний здесь обойтись невозможно.

Это на сегодня все.

Делитесь информацией с друзьями в соцсетях, комментируйте статью, ставьте оценки. Подпишитесь на обновления.

До встречи!

Оценка материала
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Оценок: 1, среднее: 5,00 из 5)
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.