Всем привет! В сегодняшней статье расскажем, что такое венчурный фонд и как в него можно инвестировать.
Венчурный капитал, как отдельный вид бизнеса, зародился в Соединенных Штатах.
Поначалу такие инвесторы считались авантюристами, но постепенно отношение к ним изменилось. Сегодня они – обычные бизнесмены и предприниматели.
Понятие венчурного фонда
Венчурный фонд, проще говоря, это организация, которая вкладывает средства и деньги инвесторов в проекты или предприятия, называемые стартапами.
Деятельность венчурных фондов связана с высоким риском, поскольку 80% инвестиций не несут прибыли или вообще не имеют шансов на возврат.
Однако оставшиеся 20% приносят большую прибыль, с лихвой компенсируя все потери.
Для многих наших предпринимателей это понятие практически чуждо, ведь подобные фонды начали появляться в СНГ сравнительно недавно.
Но для своих коллег в США и Западной Европе они стали настоящими воротами в крупный бизнес.
Венчурный фонд (слово«venture» переводят рискованное вложение) – это инвестиционная организация, которая объединяет денежные средства на своих счетах и вкладывает их в молодые, инновационные проекты и предприятия, желая впоследствии получить с этого прибыль.
Основным критерием для инвестиций является успех проекта, его коммерческая составляющая в краткосрочной перспективе.
Поэтому выбор подходящего объекта инвестиций осуществляется высококвалифицированными экономистами, руководствующимися такими критериями:
- инновации;
- возможность использования в работе компании запатентованных технологий и различных видов ноу-хау;
- возмещение затрат в кратчайший период;
- перспектива стать пионером в своей области с последующей монополизацией данного сегмента рынка.
Венчурные фонды зародились и со временем сформировались в США.
Основным видом деятельности венчурных фондов является инвестирование в ценные бумаги.
Однако нормативные акты позволяют этим организациям заниматься и более рискованной деятельностью, поэтому они могут не только покупать права на акции, но и предоставлять компаниям кредиты (например, приобретая векселя).
Большинство венчурных фондов сегодня поддерживают проекты со средним уровнем риска.
Обычная сумма инвестиций в один стартап составляет 1-5 миллионов долларов, поэтому данный тип фондов обычно работает исключительно с официальными инвестиционными компаниями.
У нас в стране рынок венчурных фондов развит относительно слабо.
Из-за очень малого опыта в этом виде работ большинство компаний все еще не готовы рисковать своими средствами, без гарантий возврата.
Однако в последнее время в РФ стали появляться такие фонды. Это значит, что в Российской Федерации есть хорошие перспективы для развития этой сферы.
Особенности венчурного бизнеса
Нюансы заключаются в следующем:
- Высокий риск. Невозможно точно предсказать развитие компании, даже если учитывать все известные параметры.
- Быстрая окупаемость инвестиций (в среднем на продвижение компании уходит от 3 до 5 лет).
- В любом случае, инвестору придется самому принимать участие в жизни проекта, ведь он лично заинтересован в его успешном развитии. Участие заключается в консультациях, исследованиях и других подобных мероприятиях.
- Вложенные средства часто изымаются, как только компания достигает достаточно высокого уровня развития.
Лица с оригинальными идеями, уже имеющие успешный опыт реализации своих проектов, также могут стать объектом инвестиций.
Как инвестировать в венчурный фонд
Этот вариант инвестирования подходит для опытных инвесторов. Главное преимущество заключается в том, что всю работу выполняют сотрудники фонда.
Именно они распределяют инвестиции в предприятия, оценивают риски, проводят исследования рынка и пр.
Инвестор только получает прибыль, за вычетом, конечно, процентов за управление капиталом.
Этот вариант имеет свои ограничения. Главная из них – высокий порог входа.
Нижний предел инвестиций в среднем составляет около 500 000 долларов США.
Кроме того, многие фонды работают только с проверенными лицами, поэтому новичкам придется сначала лично договариваться с руководством инвестиционной компании.
На сегодня это все.
Поделитесь в социальных сетях, прокомментируйте статью, оцените ее. Подпишитесь, чтобы получать обновления.
До скорой встречи!
