Привет каждому, кто мечтает погрузиться в игру на финансовой арене, понять ее правила и остаться в выигрыше.
Алгоритмов можно выстроить десятки, а то и сотни, один из них – усреднение позиции на фондовом рынке. Подробнее по теме в представленной статье.
Основные принципы
Алгоритм усреднения – это возможность приобрести ЦБ по цене, которая находится приблизительно посередине пиковых позиций.
Это позволит сэкономить часть средств, которые не будут потрачены по предельно высоким котировкам, и ускорить заключение сделки, чтобы не ждать долгие месяцы/годы рекордно низкой цены.
Есть у стратегии свои преимущества:
- Баланс портфеля за счет ценовой качели (инвестор-долевик идет в минус, затем в плюс, на позиции отличной от инвесторов-стопроцентников).
- По достижении средней позиции, и дальнейшем снижении котировки, доходность по дивидендам растет.
Есть и свои недостатки:
- Нет гарантий по пределу (цена закупки может быть не самой низкой).
- Стратегия требует свободных денег и времени. Требует максимальной концентрации и внимания. Подходит для уверенных китов.
Выбор стратегии – становая жила игры на усреднение. Важно выбрать «правильную» компанию. Вести строгие подсчеты. Своевременно вносить корректировки.
Рабочие варианты
Традиционно для усреднения прибегают к:
- Метод «Регулярной покупки» – инвестор совершает сделки по определенному графику, приобретая бумаги либо в одном и том же количестве, либо на определенную сумму. Простой пример: каждые три месяца покупать акции различных компаний на 13 000 рублей, не обращая внимание на их цену (в один период окажется котировка слишком высокой, в другой – наоборот, но в среднем цена выйдет на середину). Также и с количеством: определено, что покупаться будут облигации по 12 штук ежемесячно (при этом сумма затрат будет плавать то выше, то ниже, но в среднем будет нормальной).
- Способ «Дифференциала», при котором все накопления разделяют на части (равные или различные, как удобно инвестору). С каждой доли покупаются активы, что в итоге усредняет траты. Здесь важно рассчитать пропорции, построить график закупки, четко следовать стратегии.
- Прием «Акционной покупки», когда инвестор приобретает лишь бумаги, упавшие в цене. Методика требует строгого контроля, обязательно регулярно балансировать позиции.
- Метод «Реакции на процент» – основан на покупке ЦБ, которые просели в цене на определенный процент. Требует собранности и концентрации внимания. Регулярной скрупулезной расчетной работы.
Любой из вариантов требует свободных средств на закупку интересных бумаг в нужный момент (при падении котировки, к примеру).
Такой подход позволит удержаться в кризисный период. Не утратить хладнокровие, и не распродать все активы в надежде «спасти крохи».
Нестандартный подход
Помимо традиционных методик, успешно работают по способу Эдлсона.
Поэтапно метод сводится к шагам:
- Задача суммы на расходы на определенный срок.
- Разбивка по периодам.
- Определение стоимости портфеля в указанные сроки.
- Корректировка по ситуации.
Моделируем:
- Задаем: 312 000 рублей на полгода.
- Разбиваем: платежи помесячно.
- Определяем: в первый месяц 52 000, во второй 104 000 и т.д.
- Корректируем: если стоимость выше означенной, продаем активы. Если ниже, наоборот – покупаем. Выходим на заданную позицию (за шесть месяцев или раньше).
Такой подход дает возможность эффективно лавировать и быстро реагировать на ситуацию.
Простая математика
Классическая расчетная схема.
Моделируем:
- Основа сделки: 135 акций ежемесячно в течение полугода.
- Смена котировки: 156, 147, 124, 118, 109, 102 руб.
- Усреднение: (135*156 + 135*147 + 135*124 + 135*118 + 135*109 + 135*102) / (135*6) = 102060/810 ~ 126 рублей за штуку.
Итог: достигая отметки 126 руб. за акцию инвестор уже выходит в ноль, а при росте котировок его ожидает прибыль. Для вкладчиков, единовременно вложившихся в бумаги по 156 рублей, рубеж «в ноль» пересекается только на этой позиции.
Подписывайтесь на канал, рекомендуйте знакомым, повысьте свой уровень финансовой грамотности с нами.
