ОнлайнБанкир
Лого OnlineBankir.ru

Сверхдлинные бонды до 100 лет снова в моде на фоне рекордно низких ставок

(Рейтер) — Все больше стран решаются на выпуск государственных облигаций со сроком погашения в 30, 50 или даже 100 лет, подчеркивая рекордно низкую стоимость заимствований и растущий спрос со стороны инвесторов, которые предпочитают закрыть глаза на риски, чтобы получить больше доходности.

После того, как земля Федеративной Республики Германия Северный Рейн-Вестфалия (NRW) получила 2 миллиарда евро посредством размещения 100-летних госбондов в начале января, Франция, впервые с 2016 года, выразила намерение в скором времени предложить долговому рынку 50-летние бонды.

Мексика и Индонезия также выпустили 50-летние облигации в начале года — это может означать, что объемы предложения сверхдолгосрочных облигаций приблизятся к уровням 2016 года, когда правительства еврозоны получили в долг рекордные 19 миллиардов евро.

The German share price index DAX graph is pictured at the stock exchange in Frankfurt, Germany, January 15, 2021. REUTERS/Staff«Это напоминает 2016 год, — сказал Ли Комбс из Barclays. — Учитывая сильный спрос со стороны инвесторов и текущие перспективы эмитентов, всё, кажется, указывает на более высокие объемы размещений в этом году».

Выгода заемщиков понятна — продажа сверхдолгих обязательств позволяет им зафиксировать низкий процент, упавший до исторических минимумов во время пандемии из-за урезания ставок центральными банками ради помощи экономике.

Властям такие бумаги могут помочь сгладить скачок в заимствованиях, необходимых для покрытия расходов, связанных с коронавирусом: по оценкам Societe Generale, чистая эмиссия в еврозоне достигнет 541 миллиарда евро в этом году по сравнению с 531 миллиардом евро в 2020 году.

На фоне низких процентных ставок многие правительства стран блока уже продлили средний срок погашения своих долговых обязательств, сэкономив таким образом деньги налогоплательщиков.

Доля бондов с длительным сроком погашения на рынке в целом, тем не менее, остается мизерной — в прошлом году их объем составил примерно 14,6 миллиарда евро из примерно 1,23 триллиона общей эмиссии блока, показывают данные Rabobank.

Однако долгоиграющий долг несет в себе риски для инвесторов — прежде всего инфляцию, которая понизит его стоимость. И чем длиннее срок размещения, тем больше риск.

Но беря во внимание отрицательную доходность долга объемом около $17 триллионов по всему миру, управляющие фондами жаждут получить активы, с помощью которых можно заработать несколько дополнительных базисных пунктов.

Именно это привлекает инвесторов. Например, существующий 50-летний выпуск французских госбондов имеет доходность 0,5% по сравнению с доходностью -0,3% у 10-летнего долга .

«Могу заверить вас, что инвесторы не жаждут покупать NRW под 1%, но вынуждены покупать длительность, а это означает сверхдлинные облигации», — сказал один банкир, организующий продажу европейских государственных облигаций.

Комбс из Barclays, который участвовал в размещении NRW, отметил, что Германия предлагает подобные облигации уже третий год кряду, и каждый раз «объем заказов увеличивался вместе с увеличением предложения и смещением сроков на более раннее время».

Вековые бонды

Возможностью разместить 100-летние долговые обязательства уже воспользовались такие компании, как Walt Disney и Coca-Cola, а также такие государства, как Мексика, которая продала свои первые столетние бонды впервые в 2010 году, и Австрия — в 2017.

Спрос на австрийские 100-летние госбонды 2020 года превысил объемы предложения почти в девять раз.

Перу и Израиль также разместили 100-летние облигации в прошлом году, причем инвесторов, по-видимому, не смутил дефолт Аргентины по столетним облигациям, которые она разместила в 2017 году.

Доля долговых обязательств с длительным сроком погашения на развивающихся рынках в последние годы фактически увеличилась до почти трети от общего объема предложения, отмечают аналитики Morgan Stanley.

И интерес, похоже, смещается в сторону госбондов с 35-летним сроком погашения и более, говорят аналитики, отмечая, что в 2020 году развивающиеся страны продали долгосрочные облигации на $24 миллиарда — в восемь раз больше, чем в 2019 году.

Некоторые аналитики ожидают, что европейские эмитенты будут избегать 100-летнего долга, придерживаясь вместо этого более привычной для них 50-летней территории. Кандидатами на размещение 50-летних долговых обязательств являются Испания, Италия и Бельгия.

Однако стратег из Saxo Bank Алтея Спиноцци говорит, что Италия, вероятно, сможет привлечь столетний долг с доходностью около 2,5%.

«На рынке пока нет разговоров о 100-летних государственных облигациях из Италии, но почему бы и нет?» — сказала она.

«Риски для реинвестирования невысоки, и инвесторы могут занимать на чрезвычайно длительный период времени и, по сути, пользоваться (добротой) ЕЦБ», — добавила Спиноцци, сославшись на подавление стоимости заимствований за счет стимулов Европейского центрального банка.

Исключением из тренда размещения облигаций с ультрадлинным сроком погашения могут стать США, крупнейший в мире суверенный заемщик.

В прошлом году США впервые с 1986 года разместили 20-летние облигации, и возможно, это признак того, что их целью, все еще, остаются традиционные точки кривой.

(Дхара Ранасингх при участии Карин Строукер и Марка Джонса, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Китайский регулятор одобрил сделку Cisco и Acacia на $4,5 млрд

(Рейтер) — Китайский регулятор сообщил во вторник, что одобрил приобретение Cisco Systems Inc компании Acacia Communications Inc при условии, что они обеспечат честную конкуренцию.

Государственное управление по регулированию рынка (SAMR) дало зеленый свет сделке на сумму $4,5 миллиарда после того, как ее одобрили регулятивные органы других стран, в том числе США.

FILE PHOTO: A man passes under a Cisco sign at the Mobile World Congress in Barcelona, Spain, February 25, 2019. REUTERS/Sergio Perez/File PhotoПроизводитель сетевого оборудования Cisco впервые сообщил о намерении приобрести производителя оптических компонентов Acacia в 2019 году, стремясь расширить свой бизнес за счет телекоммуникационных компаний.

Одобрение китайского регулятора было единственным оставшимся условием закрытия сделки, сообщала Cisco в июле прошлого года.

(Джош Хорвиц в Шанхае и Луша Чжан в Пекине, при участии Йинчжи Яна в Пекине, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Прибыль Bank of America снизилась в 4 квартале, но превысила прогнозы

(Рейтер) — Bank of America Corp отчитался во вторник о падении прибыли в четвертом квартале, однако результаты банка превысили ожидания Уолл-стрит благодаря подразделению продаж.

Чистая прибыль, причитающаяся держателям обыкновенных акций, снизилась в четвертом квартале, завершившемся 31 декабря, до $5,21 миллиарда, или 59 центов на акцию, с $6,75 миллиарда, или 74 центов на акцию, годом ранее.

A Bank of America sign stands on the side of a building in New York U.S., July 16, 2018. REUTERS/Lucas JacksonАналитики ожидали прибыль в размере 55 центов на акцию, по данным IBES от Refinitiv.

Выручка второго по величине активов американского банка без учета расходов на выплату процентов снизилась на 10% до $20,1 миллиарда.

Чистый процентный доход Bank of America сократился на 16%.

Выручка торгового подразделения банка выросла до $3 миллиардов с $2,8 миллиарда годом ранее.

(Нур Зайнаб Хуссейн в Бангалоре и Имани Мойзе в Нью-Йорке. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Доллар в минусе: в фокусе внимания риторика Йеллен по поводу стимулов

U.S. dollar bills are displayed in Toronto in this posed photo, March 26, 2008. REUTERS/Mark Blinch (CANADA)(Рейтер) — Доллар во вторник снизился в преддверии выступления кандидата в министры финансов США Джанет Йеллен, которая, как ожидается, во время своего выступления в Сенате поднимет вопрос о необходимости масштабного стимулирования экономики.

Доллар подешевел после роста на 2% с начала года, что застало врасплох многих инвесторов, которые сделали ставку на продолжение его снижения, наблюдавшегося в 2020 году.

В январе доллару помогли рост доходности американских гособлигаций и некоторая осторожность инвесторов в отношении силы восстановления мировой экономики после пандемии. Но большинство аналитиков продолжают ожидать снижения доллара.

«Что касается фискальной политики, Йеллен должна предложить США „действовать с размахом“ и использовать низкую стоимость заимствований. В отношении доллара следует повторить, что новая администрация привержена рыночным курсам. Оба (фактора) соответствуют нашим прогнозам слабого доллара», — пишут аналитики ING.

Избранный президент Джо Байден предложил пакет фискальных стимулов в размере $1,9 триллиона.

В понедельник американская валюта завершила торги снижением на 0,1%, ранее поднявшись до отметки в 90,94 — впервые с 21 декабря. Как сообщает Wall Street Journal, в выступлении перед Сенатом во вторник Йеллен подтвердит приверженность более традиционному, чем у Дональда Трампа, подходу, согласно которому курс валют должен формироваться рынком.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют снизился на 0,27% до 90,517​, но все еще находится выше минимума за более чем два с половиной года в 89,206, достигнутого в начале месяца.

Евро вырос на 0,4% до $1,2124.

Более волатильные и связанные с сырьем валюты, такие как австралийский доллар, также выиграли от снижения «зеленого». «Осси» подорожал на 0,42% до $0,7711​.

«Мы по-прежнему видим возможности для дальнейшего роста курсов валют, связанных с сырьевыми товарами, в следующем году, которые также должны выиграть от укрепления глобального восстановления после более широкого распространения вакцин», — сказал Ли Хардман из MUFG.

Фунт стерлингов вырос на 0,18% до $1,3608.

Доллар в паре с иеной вырос на 0,29%​ до 103,99 иены, хотя все еще консолидируется в узком диапазоне после достижения месячного максимума в 104,40 на прошлой неделе.

(Томми Уилкс. Перевела Елизавета Журавлева. Редактор Дмитрий Антонов)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Золото растет по мере ослабления доллара в преддверии речи Йеллен

The Sicpa Oasis validator system (bullion protect) is pictured on one kilogram bar of gold at Swiss refiner Metalor in Marin near Neuchatel, Switzerland July 5, 2019. Picture taken July 5, 2019. To match Special Report GOLD-SWISS/FAKES REUTERS/Denis Balibouse(Рейтер) — Золото во вторник растет по мере ослабления доллара в преддверии выступления кандидата в министры финансов США Джанет Йеллен, которая, как ожидается, поднимет вопрос о дополнительных фискальных расходах.

Спотовая цена на золото выросла на 0,42% до $1.844,6​ за тройскую унцию к 14:21 МСК.

«Доллар немного ослаб, доходность (облигаций) не повысилась, что должно помочь, но рынок немного потерял аппетит к золоту», — сказал аналитик Saxo Bank Оле Хансен.

«Рынку не хватает уверенности на данный момент, и для того чтобы она вновь появилась, мы должны увидеть обновленный фокус на инфляции как драйвере, мы должны увидеть, что недавняя сила доллара начинает ослабевать».

Палладий подорожал на 0,2% до $2.376,11​​ за унцию, серебро — на 0,2% до $25,38​ за унцию. Цена на платину увеличилась на 2,01% до $1.100,87.

(Аша Систла и Сумита Лайек в Бангалоре при участии Свати Верма. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Большинство инвесторов видят пузыри на рынке — опрос Deutsche Bank

People try to pop bubbles from a street performer on the Southbank in view of London financial district in London, Britain May 7, 2018. REUTERS/Simon Dawson(Рейтер) — Почти 90% респондентов ежемесячного опроса инвесторов, проводимого Deutsche Bank, отмечают наличие ценовых пузырей на финансовых рынках. Наибольшие опасения у инвесторов вызывают криптовалюта биткоин и акции американских технологических компаний.

На вопрос о том, как изменится стоимость биткоина, подорожавшего на 300% в прошлом году, и акций производителя электромобилей Tesla, взлетевших почти на 750%, большинство респондентов ответили, что в ближайшие 12 месяцев они с большей вероятностью упадут в цене в два раза, чем вдвое подорожают.

Исследование также показало, что 71% из 627 опрошенных участников рынка полагает, что Федеральная резервная система США не станет сокращать объемы стимулов до конца этого года.

(Марк Джонс. Перевел Владимир Садыков. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Тучи над Уолл-стрит сгущаются: Байден планирует сменить глав SEC и CFPB

(Рейтер) — Предстоящие четыре года могут стать неудобными для Уолл-стрит, учитывая намерение избранного президента США Джо Байдена назначить двух новых руководителей ведущих финансовых регуляторов, которое он подтвердил в понедельник и которое свидетельствует о его более жесткой позиции в отношении отрасли, чем ожидалось.

Raindrops hang on a sign for Wall Street outside the New York Stock Exchange in Manhattan in New York City, New York, U.S., October 26, 2020. REUTERS/Mike SegarГэри Генслер станет председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а член Федеральной торговой комиссии (FTC) Рохит Чопра возглавит Бюро по защите финансовых интересов потребителей (CFPB). Левые либералы считают, что два этих агентства критически важны для продвижения политических приоритетов в области изменения климата и социальной справедливости.

Республиканцы, дружественные Уолл-стрит, в понедельник раскритиковали Байдена за то, что он сделал уступку левому крылу Демократической партии, и предупредили, что его выбор вызовет разногласия.

Будучи председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) с 2009 по 2014 год, Генслер внедрил новые правила торговли свопами, созданные Конгрессом после финансового кризиса, создав репутацию жесткого управленца, готового противостоять интересам всемогущей Уолл-стрит.

Чопра участвовал в создании Бюро по защите финансовых интересов потребителей после мирового финансового кризиса и стал его первым омбудсменом по студенческим кредитам. В Федеральной торговой комиссии он выступал за более строгие правила для крупных технологических компаний в области защиты частной жизни потребителей и конкуренции, а также за ужесточение штрафных санкций.

Генслер, как ожидается, будет добиваться раскрытия корпоративной информации о рисках, связанных с изменением климата, расходах на поддержку политиков, о составе персонала и обращении с работниками, а также окончательного внедрения посткризисных ограничений на компенсации для руководителей.

От Чопры на посту руководителя CFPB ждут, что он пересмотрит правила выдачи микрокредитов и взыскания долгов, которые, по мнению влиятельных групп потребителей, не защищают американцев. Они также надеются, что бюро искоренит непомерные ставки по кредитам «до зарплаты», запретит жесткие действия коллекторов, разберется с долговым бременем студентов и пробелами в доступе меньшинств к кредитам.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:

(Мишель Прайс. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Фьючерсы растут в ожидании выступления Джанет Йеллен

(Рейтер) — Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли во вторник, так как инвесторы анализировали квартальные отчеты банков в ожидании выступления Джанет Йеллен, кандидата на пост главы министра финансов США, которое будет посвящено фискальной помощи экономике.

Trader Frank Masiello talks on his phone on Wall St. outside the New York Stock Exchange (NYSE) in New York, U.S., January 15, 2021. REUTERS/Brendan McDermidЙеллен, согласно подготовленной речи, с которой ознакомился Рейтер, скажет на встрече с сенатским комитетом по финансам, что администрация и Конгресс должны «действовать размашисто» в отношении налогово-бюджетной помощи экономике для борьбы с пандемией коронавируса.

Акции Bank of America выросли на 0,5% после того, как банк отчитался о снижении прибыли в 4 квартале.

JPMorgan, Citigroup Inc и Wells Fargo & Co в пятницу отчитались о прибыли, превысившей прогнозы.

Акции Netflix Inc выросли на 1,4% в преддверии публикации квартальных результатов. В фокусе инвесторов также отчеты Morgan Stanley, UnitedHealth, IBM Corp, Intel Corp и Schlumberger, которые должны опубликовать свои результаты на этой неделе.

Фьючерсы на Dow выросли на 0,61%, на S&P 500 — поднялись на 0,64%, на Nasdaq 100 — на 0,79% к 15:34 МСК.

(Девик Джейн и Медха Сингх в Бангалоре, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Brent растет в надежде на экономический подъем

(Рейтер) — Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник растут в надежде на то, что государственные стимулы в США будут способствовать глобальному экономическому росту. Тем временем спрос на нефть поборол опасения, связанные с тем, что возобновление ограничений в ходе борьбы с COVID-19 во всем мире может снизить спрос на топливо.

oil derrick can be seen in a field near Denver, Colorado May 16, 2008. REUTERS/Lucas Jackson (UNITED STATES)Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,44% до $54,99 за баррель к 09:14 МСК, марки WTI — снизились на 0,21% до $52,25 за баррель.

Инвесторы оптимистично оценивают спрос в Китае, который является крупнейшим мировым импортером нефти, после данных, опубликованных в понедельник.

«Вчерашние данные из Китая были позитивными для цен на нефть», — сказал Майкл Маккарти, главный рыночный стратег в CMC Markets в Сиднее.

Инвесторы ждут инаугурационной речи избранного президента США Джо Байдена в среду, в которой, как ожидается, будут представлены подробности о мерах помощи населению в размере $1,9 триллиона.

(Флоранс Тан. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Доллар отступил от месячного пика, в фокусе внимания трейдеров — валютная политика Байдена

A picture illustration shows U.S. 100 dollar bank notes taken in Tokyo August 2, 2011. The Swiss franc rose to a record high against the euro and was close to a record versus the dollar on Tuesday as concerns about euro zone sovereign debt problems and a slowdown in the global economy buoyed demand for the safe-haven currency. REUTERS/Yuriko Nakao (JAPAN - Tags: BUSINESS POLITICS)ТОКИО (Рейтер) — Доллар во вторник отступил от отметки, близкой к максимуму почти за месяц, в преддверии выступления кандидата в министры финансов США Джанет Йеллен, и трейдеры внимательно следили за тем, какую политику предложит новая администрация Джо Байдена, до инаугурации которого остается один день.

«Зеленый» ослаб к большинству основных конкурентов по мере того, как акции в Азии росли, поддерживая рисковые настроения и сдерживая спрос на безопасные валюты, такие как доллар и японская иена.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют снизился на 0,09% до 90,682​ к 09:14 МСК.

В понедельник американская валюта закрылась снижением на 0,1%, ранее поднявшись до отметки в 90,94 — впервые с 21 декабря. Как сообщает Wall Street Journal, Йеллен в выступлении перед Сенатом во вторник подтвердит приверженность более традиционному, чем у Дональда Трампа, подходу, согласно которому курс валют должен формироваться рынком.

Многие аналитики ожидают, что в этом году доллар продолжит снижение.

«Мы видели комментарии Джанет Йеллен о том, что она не будет проводить политику ослабления доллара как таковую, но это не означает, что общее влияние политики ФРС не заставит доллар продолжить снижение,» — сказал Майкл Маккарти из CMC Markets.

«Я подозреваю, что мы видим в долларе на данный момент незначительное корректирующее ралли в общем нисходящем тренде».

В последнее время «зеленый» также получил поддержку в виде закрытия медвежьих позиций.

Спекулянты увеличили объем чистых коротких позиций в долларах на прошлой неделе максимально с 2011 года, так как ожидания налогово-бюджетных мер стимулирования в США ослабили привлекательность валюты, показали подсчёты Рейтер и данные американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), вышедшие в пятницу.

Такие большие позиции позволяют предположить, что трейдеры относительно более склонны сокращать свои позиции, чем увеличивать и без того большие ставки.

Евро вырос на 0,14% до $1,2093 после падения до $1,2054 впервые с 2 декабря в понедельник.

Более рискованный австралийский доллар подорожал на 0,4% до $0,771, восстанавливаясь после снижения более чем на 0,2% накануне.

Доллар в паре с иеной вырос на 0,29%​ до 103,99 иены, хотя все еще консолидируется в узком диапазоне после достижения месячного максимума в 104,40 на прошлой неделе.

(Кевин Бакленд. Перевела Елизавета Журавлева. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Доллар у месячного максимума, в фокусе — валютная политика Байдена

(Рейтер) — Доллар США укрепился в понедельник до четырехнедельного максимума из-за бегства от риска, которое привело к снижению австралийского доллара и фунта стерлингов.

С учетом того, что рынки США в понедельник закрыты в связи с праздником, а инаугурация избранного президента Джо Байдена пройдет в среду, основные валюты торгуются в привычных диапазонах, в то время как трейдеры внимательно следят за позицией новой администрации в отношении доллара.

«Я бы ожидал, что различия в фискальном стимулировании станут движущей силой для относительных показателей валют в этом году, поскольку это напрямую связано с историей восстановления экономики», — сказал Воутер Стеркенбум из Northern Trust Asset Management.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют вырос на 0,17% до 90,922​ к 16:07 МСК.

«Осси» подешевел на 0,4% до $0,7671​. Фунт стерлингов опустился на 0,37% до $1,3536​. Евро снизился на 0,17% до $1,2057​.

A packet of former U.S. President Abraham Lincoln five-dollar bill currency is inspected at the Bureau of Engraving and Printing in Washington March 26, 2015. REUTERS/Gary Cameron

(Сайкат Чаттерджи. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Акции снижаются из-за резкого роста числа случаев COVID-19

A merchant counts Turkish lira banknotes at the Grand Bazaar in Istanbul, Turkey, March 29, 2019. REUTERS/Murad Sezer(Рейтер) — Большинство акций развивающихся рынков снижаются в понедельник, поскольку резкий рост числа случаев заражения коронавирусом во всем мире ограничил аппетит инвесторов к рискованным активам.

Большинство валют развивающихся рынков Европы, Ближнего Востока и Африки также снизились из-за опасений о вирусе. Хорошие данные о ВВП Китая мало повлияли на настроения, поскольку указали на неравномерное экономическое восстановление в мире.

Сомнения по поводу сроков реализации программ вакцинации давят на рынки, подрывая надежды на устойчивое восстановление экономики в 2021 году.

Акции развивающихся рынков снизились, индекс акций MSCI опустился на 0,2% после достижения рекордного максимума в пятницу.

Турецкая лира снизилась примерно на 0,6% до трехнедельного минимума после того, как президент Турции Тайип Эрдоган в пятницу сказал, что высокие ставки не приведут ни к чему хорошему, и повторил свое мнение о том, что их снижение необходимо для замедления инфляции.

Большинство валют Центральной Европы снизились по отношению к евро, при этом в фокусе — заседание Европейского центрального банка позднее на этой неделе.

(Амбар Варрик в Бангалоре. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Доходность госбондов Италии восстанавливается в преддверии ключевого голосования в парламенте

The head quarter of the European central bank (ECB) is photographed during sunset in Frankfurt, Germany, April 22, 2020, as the spread of the coronavirus disease (COVID-19) continues. REUTERS/Kai PfaffenbachЛОНДОН (Рейтер) — Доходность государственных облигаций Италии выросла в понедельник, в то время как премьер-министру Джузеппе Конте предстоят два дня парламентских голосований, которые определят, сможет ли его хрупкая коалиция удержаться у власти или потеряет большинство.

Политический хаос в Италии вновь оказывает давление на настроения. Доходность 10-летних итальянских облигаций на прошлой неделе выросла примерно на 9 базисных пунктов — максимальный недельный скачок с октября.

Стимулы ЕЦБ и ожидания того, что внеочередные выборы пока маловероятны, пока ограничили распродажу итальянских облигаций.

Тем не менее, возросшие опасения приостановили ралли на рынке, в результате которого на прошлой неделе спред доходности итальянских и немецких гособлигаций достиг 98 базисных пунктов.

Это был самый узкий спред с 2016 года, и теперь он расширился до 114 базисных пунктов. Доходность 10-летних итальянских облигаций росла почти на 3 базисных пункта до 0,61% в ходе ранних торгов — возвращаясь к шестинедельным максимумам, достигнутым на прошлой неделе.

«Мы все еще считаем риск внеочередных выборов отдаленным, даже если Конте потерпит неудачу, так как правительство национального единства, вероятно, останется предпочтительной опцией президента Маттареллы до следующих очередных выборов в 2023 году», — сказал Райнер Гюнтерманн из Commerzbank.

Большинство других рынков облигаций еврозоны были относительно малоподвижны. Трейдеры взяли паузу в преддверии заседания ЕЦБ в четверг, а американские рынки в понедельник закрыты в связи с праздником.

Доходность 10-летних немецких госбондов мало изменилась, оставшись на уровне -0,55%.

(Дхара Ранасингхе. Перевела Елизавета Журавлева. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Вице-президент Samsung приговорен к 2,5 годам тюрьмы в рамках дела о взяточничестве

(Рейтер) — Южнокорейский суд приговорил вице-президента Samsung Electronics Ли Джэ Ёна к двум с половиной годам тюремного заключения в рамках дела о коррупции, сообщил суд в понедельник.

Ли будет на время отстранен от принятия ключевых решений в Samsung Electronics и не сможет отслеживать процесс наследования бизнеса от своего отца, председателя компании Ли Гон Хи, который умер в октябре. Этот процесс крайне важен для сохранения контроля семьи над Samsung.

Samsung Group heir Jay Y. Lee arrives at a court in Seoul, South Korea, January 18, 2021. REUTERS/Kim Hong-JiЛи, которому 52 года, ранее был осужден за подкуп соратницы бывшего президента страны Пак Кын Хе и в 2017 году был приговорен к пяти годам тюрьмы. Он отрицал обвинения, приговор был смягчен и после апелляции заменен на условный срок. Ли был освобожден после года тюремного заключения.

После этого Верховный суд вернул дело в Высокий суд Сеула.

Суд в Сеуле в понедельник признал Ли виновным во взяточничестве, хищении и сокрытии средств от преступной деятельности на сумму около 8,6 миллиарда вон ($7,8 миллиона).

($1 = 1.104,1400 воны)

(Джойс Ли при участии Чхунсика Ю. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Nikkei закрылся снижением из-за фиксации прибыли после недавнего ралли

(Рейтер) — Цены на японские акции в понедельник снизились, так как инвесторы фиксировали прибыль после недавнего ралли, в ходе которого рынок стремительно вырос до максимума трех десятилетий ранее в январе.

A man wearing a protective face mask, following an outbreak of the coronavirus (COVID-19), walks past a screen showing the Nikkei index outside a brokerage in Tokyo, Japan, March 13, 2020. REUTERS/Athit PerawongmethaИндекс Nikkei снизился на 0,97% до 28.242,21 пункта. Более широкий индекс Topix потерял 0,6% до 1.845,49 пункта. С начала месяца Nikkei вырос на 2,91%.

«Ралли рынка за последний месяц было настолько быстрым, что многие люди чувствуют здесь небольшой перегрев», — сказал Такео Камай из CLSA.

Лидерами снижения стали бумаги Nikon, Isetan Mitsukoshi Holdings и J.Front Retailing, подешевевшие на 5-6%.

(Хидеюки Сано. Перевела Ольга Бескровнова. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Администрация Трампа не разрешает Intel, другим экспортерам поставлять продукцию для Huawei — источники

НЬЮ-ЙОРК/ВАШИНГТОН (Рейтер) — Администрация президента США Дональда Трампа уведомила поставщиков Huawei, в том числе производителя чипов Intel, что она отзывает несколько лицензий на поставки комплектующих для китайской телекоммуникационной компании и намерена отклонить десятки заявок от других потенциальных продавцов, сказали источники, знакомые с ситуацией.

Этот шаг против компании Huawei Technologies — вероятно, последний при президенте-республиканце Дональде Трампе — очередная попытка ослабить крупнейшего в мире производителя телекоммуникационного оборудования, которого Вашингтон рассматривает как угрозу национальной безопасности.

Huawei logo is pictured on the headquarters building in Reading, Britain July 14, 2020. REUTERS/Matthew ChildsHuawei и Intel Corp отказались от комментариев. Министерство торговли сообщило, что не может комментировать конкретные решения о лицензировании, но отметило, что департамент продолжает работать с другими ведомствами для «последовательного» осуществления лицензионной политики таким образом, чтобы «защищать национальную безопасность и внешнеполитические интересы США».

В электронном письме, с которым ознакомился Рейтер, Ассоциация полупроводниковой промышленности сообщила в пятницу, что министерство торговли США выразило «намерение отказать в удовлетворении значительного числа запросов на получение лицензий на экспорт для Huawei и отозвать, по крайней мере, одну ранее выданную лицензию». Источники, знакомые с ситуацией, которые говорили на условиях анонимности, сказали, что отозвано более одной лицензии. Один из источников сказал, что восемь лицензий были отозваны у четырех компаний.

(Карен Фрайфельд и Александра Алпер, при участии Дэвида Киртона в Шэньчжэне и Хидэюки Сано в Токио. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Анна Козлова)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Технологическая война Трампа с Китаем ударила по автопроизводителям из-за нехватки чипов

2020 Ford Explorer cars are seen at Ford's Chicago Assembly Plant in Chicago, Illinois, U.S. June 24, 2019. REUTERS/Kamil Krzaczynski(Рейтер) — Автопроизводители по всему миру закрывают сборочные линии из-за глобальной нехватки полупроводников, которая в некоторых случаях усугубляется мерами администрации президента США Дональда Трампа против ключевых китайских заводов производителей микросхем, сообщили представители отрасли.

Дефицит, который застал врасплох значительную часть индустрии и может сохраниться на несколько месяцев, вынудил Ford Motor Co, Subaru Corp и Toyota Motor Corp сократить производство в Соединенных Штатах.

Среди пострадавших автопроизводителей на других рынках — Volkswagen, Nissan Motor Co Ltd и Fiat Chrysler Automobiles.

Проблемы связаны со множеством факторов на фоне борьбы автопроизводителей за поставки чипов с разросшейся отраслью потребительской электроники. Во время пандемии потребители запасались ноутбуками, игровыми приставками и другими электронными продуктами, что вызвало высокий спрос на полупроводники в 2020 году.

Покупки автомобилей также оказались выше, чем ожидали представители индустрии прошлой весной.

По крайней мере в одном случае дефицит связан с политикой президента Дональда Трампа, направленной на ограничение передачи технологий Китаю.

Один автопроизводитель сменил производителя чипов с китайской Semiconductor Manufacturing International (SMIC), которая попала под американские ограничения в декабре, на Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, которая, в свою очередь, столкнулась со слишком большим количеством заказов, сказал Рейтер источник, знакомый с ситуацией.

Один из поставщиков автомобильной отрасли подтвердил, что TSMC не смогла удовлетворить спрос.

TSMC и SMIC пока не ответили на просьбы о комментарии.

Индустрия производства чипов всегда с трудом справлялась с внезапными всплесками спроса. Фабрики по производству полупроводниковых пластин стоят десятки миллиардов долларов, и расширение их мощностей может занять до года для тестирования и подготовки сложных инструментов.

«В двух словах, спрос вырос примерно на 50%. И нет такой ресурсоемкой отрасли, как наша, у которой завалялось бы 50% мощностей», — сказал Майк Хоган из GlobalFoundries.

Топ-менеджеры автопроизводителей и поставщиков сказали, что корректируют производственные графики, чтобы обезопасить чипы, используемые в высокодоходных автомобилях. Компании также рассматривают возможности закупок чипов у большего количества поставщиков и увеличения уровня запасов в будущем.

(Бен Клейман в Детройте, Стивен Неллис в Сан-Франциско и Александра Альпер в Вашингтоне. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Лира в лидерах падения среди валют EMEA, акции дешевеют

FILE PHOTO: A U.S. dollar banknote is seen on top of 50 and 100 Turkish lira banknotes in this picture illustration in Istanbul, Turkey August 14, 2018. REUTERS/Murad Sezer/Illustration/File Photo(Рейтер) — Турецкая лира стала лидером снижения среди валют развивающихся рынков в пятницу после прогноза об инфляции, валюты отступают с рекордных максимумов на фоне новых стимулов в США.

Снижение курса лиры в ходе торгов доходило до 0,7% после того, как опрос ЦБ Турции показал, что инфляция по итогам 2021 года ожидается на уровне около 11,15%. В декабре 2020 года показатель превысил 14%.

Доходность американских гособлигаций и курс доллара выросли в четверг из-за миролюбивых комментариев главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и после того, как избранный президент Джо Байден объявил детали плана о предоставлении экономических стимулов на сумму $1,9 триллиона.

«Мы признаем риск того, что доходность казначейских облигаций США может вырасти еще сильнее в ближайшие недели, что в свою очередь приведет к росту курса доллара США по сравнению с валютами стран региона CEEMEA (Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка) вместе с долларовым индексом», — говорится в записке Петра Матиса из Rabobank.

«Однако такое движение цен будет корректирующим отскоком после резкого падения курса доллара по отношению к валютам CEEMEA после президентских выборов в США, а не началом устойчивого разворота», — добавил он.

Индекс акций развивающихся рынков снизился на 0,5% с рекордного максимума, но может завершить в плюсе третью неделю подряд. Валютный индекс завершает неделю без существенных изменений.

Польский злотый подешевел к евро после того, как ЦБ Польши сообщил о высокой вероятности новых интервенций с целью ослабления нацвалюты.

(Эмбар Уоррик. Перевел Владимир Садыков. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

Европейские индексы снижаются из-за опасений локдаунов

(Рейтер) — Европейские акции опускаются в пятницу ввиду опасений ужесточения локдаунов в Германии и Франции, а также новых ограничений в Китае.

The German share price index DAX graph is pictured at the stock exchange in Frankfurt, Germany, January 12, 2021. REUTERS/StaffПанъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 0,3% к 11:33 МСК. Британский FTSE 100 и французский CAC 40 опустились на 0,6%.

Немецкий индекс DAX снизился на 0,2% после того, как канцлер Германии Ангела Меркель сказала, что хочет увидеть «очень быстрые действия» в ответ на рекордное число смертей от коронавируса в стране.

Тем временем правительство Франции сообщило о намерении ужесточить пограничный контроль с понедельника. Кроме того, комендантский час в стране с субботы будет начинаться в 18:00 по местному времени, а не в 20:00, как сейчас.

Цена бумаг разработчика корпоративного программного обеспечения SAP выросла на 1,5% благодаря хорошей предварительной годовой отчетности. Вместе с тем компания прогнозирует снижение операционной прибыли в 2021 году.

Акции Siemens Energy AG дешевеют на 3,3% после того, как General Electric Co обвинила дочернее предприятие немецкой компании в использовании украденной информации, составляющей коммерческую тайну, для получения выгодных контрактов.

(Амал С в Бангалоре. Перевел Владимир Садыков. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам

Лого OnlineBankir.ru

США наложили новые санкции на граждан и компании Китая

Logos of China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) are displayed at a news conference on the company's interim results in Hong Kong, China March 23, 2017. REUTERS/Bobby Yip(Рейтер) — Администрация действующего президента США Дональда Трампа в свои последние дни работы ввела новые санкции против чиновников и компаний из Китая в связи с ситуацией в Южно-Китайском море.

Санкции затронули топ-менеджеров госпредприятий, чиновников Коммунистической партии Китая и военных, а также энергетическую компанию CNOOC.

Переходная команда избранного президента Джо Байдена пока не ответила на запрос о комментарии.

Высокопоставленный американский чиновник сообщил журналистам в четверг, что новые ограничения против CNOOC не затронут операции с нефтью, нефтепродуктами и сжиженным природным газом, а также совместные предприятия с участием CNOOC, не работающие в Южно-Китайском море.

Кроме того, девять китайских компаний, включая авиастроительную Comac и производителя смартфонов Xiaomi Corp, попали в список Пентагона как организации, предположительно связанные с китайскими военными.

В их отношении будет действовать запрет на инвестиции, согласно которому американским инвесторам нужно избавиться от своих долей и акций в них до 11 ноября 2021 года.

Акции Xiaomi упали почти на 10% в пятницу, тогда как гонконгский фондовый индекс Hang Seng вырос на 0,4%. Бумаги CNOOC Ltd практически не изменились в цене.

Китай выступает решительно против новых санкций США и запрета на инвестиции, сказал официальный представитель МИД КНР Чжао Лицзянь на брифинге в Пекине.

Власти США давно критикуют Китай за претензии на территории в Южно-Китайском море, которые могут содержать ценные ресурсы и дают доступ к стратегическому водному пути. Вашингтон обвиняет Пекин в запугивании других стран, включая Вьетнам и Филиппины, которые также претендуют на эти территории.

«США солидарны со странами Юго-Восточной Азии, защищающими свои суверенные права и интересы, соответствующие международному законодательству», — сказал госсекретарь США Майк Помпео, объявляя о новых санкциях.

Вашингтон ограничит выдачу виз руководителям китайских госкомпаний, а также чиновникам Компартии Китая и военно-морского ведомства. Ограничения также коснутся членов их семей, сказал Помпео.

Министерство торговли США обвиняет CNOOC в намерениях осуществлять добычу и разведку в Южно-Китайском море, что повышает политические риски для иностранных партнеров.

Минторг добавил CNOOC в список компаний, которым требуется получение особой лицензии на закупки высокотехнологичного оборудования у американских поставщиков.

В список Пентагона, помимо Comac и Xiaomi, попали Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc (AMEC), Luokung Technology Corp, Beijing Zhongguancun Development Investment Center, GOWIN Semiconductor Corp, Grand China Air Co Ltd, Global Tone Communication Technology Co Ltd и China National Aviation Holding Co Ltd.

AMEC в сообщении, опубликованном на сайте Шанхайской фондовой биржи, отрицает связи с китайскими военными. Согласно компании, санкции «не окажут существенного влияния на операции и производство».

Xiaomi сообщила, что компания «не принадлежит, не контролируется и не аффилирована с китайскими военными», добавив, что предпримет соответствующие меры в связи с действиями Вашингтона.

(Дэвид Шепардсон, Александра Альпер, Лиза Ламберт, Дэвид Браннстром и Майк Стоун в Вашингтоне при участии Бренды Го и Джоша Хорвитца в Шанхае и Тома Уэстбрука в Сингапуре. Перевел Владимир Садыков. Редактор Марина Боброва)

Источник: Финам